目前，公司主要產品大都處于國內同行前列：公司混凝土機械銷量已連續數年居國際第一，其在國內的市場占有率約在55%左右。而公司挖掘機近年快速發展，目前產品各項性能已達國際同類產品水平，高于韓國現代，而略低于日本小松。挖掘機市場占有率也持續攀升，09年7%，2010年有望提升到8.5%左右。公司研發部門更是預期在2-3年內有效改善挖掘機的發動機、液壓件等關鍵零部件依賴進口狀況，爭取實現自產，提升公司與國際競爭對手的核心競爭力，擴大國內市場份額。
二、高鐵、保障房以及城鎮化建設，依然是推動工程機械發展的動力來源。我國近年農村人口城鎮化導致城鎮建設的加快，國家為保障民生而推進保障房建設，以及高鐵建設的快速推進，為公司工程機械提供良好的發展機遇。
公司混凝土機械、路面機械、樁工機械以及起重機械等都有一定表現。路面機械領域，公司近年推出的新品瀝青攪拌站，即是針對高鐵建設的特點而專門設計推出的產品，目前銷售規模歐2-3億元。而樁工機械領域的旋挖鉆機更是以年均60-70%的速度增長。
三、公司在管理、文化、服務等軟件領域不斷細化，為業績穩定快速增長提供有力支撐。公司內部管理嚴謹，整體文化積極向上，而多年來豐厚的收益有效保障了各項職能的深入細化。如，公司在售后服務方面有大量投入，目前已建立近10個6S店，有效強化售后服務、維修等職能，且公司還在進一步推進6S店模式的擴張。
四、公司海外基地建設陸續完工，逐漸進入收獲期。公司在海外投資了4個基地，其中美國基地、德國基地以研發為主，主要吸收當地高技術人才，為公司新產品研發、技術改進提供動力。而印度基地和巴西基地以生產、銷售為主，目前印度基地已有一定銷售量，而巴西基地也有小批量的產品下線，預期印度、巴西市場能夠有效增色2011年海外銷售。
五、公司發行H股逐漸進入高潮，將為公司快速發展提供強勁動力。公司將海外發行股票的預期發行額度提高到150億元左右，預期在完成2010年報后，H股發行將成為公司工作的重中之重而快速推進。公司H股發行，將為公司的快速擴張提供強勁動力。
六、盈利預測。我們認為，公司是我工程機械領域龍頭企業，內部管理嚴謹、文化積極向上，重視研發投入，而國際市場的開拓以及H股的發行，給予公司產品以顯著發展空間，公司數年內有望保持較快的發展速度。我們預測公司10年、11年、12年的EPS分別為1.15元、1.67元、2.17元，以2月18日收盤價格計算，對應PE分別為20X/14X /10X，我們首次給予“買入”評級，給予11年19倍的PE，目標價31.73元。